币安杠杆交易教学：手续费、原理、风险、与合约差异(2025最新)
区块百科 发布时间 : 2025-03-24
币安杠杆交易教学：手续费、原理、风险、与合约差异(2025最新)
本篇文章将详细介绍币安杠杆交易的各种模式、保证金管理、以及实际操作技巧，帮助投资人精准应对市场波动，最大化投资回报。
币安的杠杆交易类似股市的融资融券，投资人可透过抵押一些资产来向交易所借钱。
币安杠杆交易需要提供保证金并支付利息，若亏损超过保证金，系统将自动清算仓位。
杠杆交易可做多或做空，但保证金不足时就会有爆仓风险，可能导致全数亏损。
通常杠杆倍率算法是：
杠杆倍率＝投资部位÷ 实际投入金额
举例来说，投资人先在币安杠杆帐户内存入1,000U，向币安借了1,000U，并且用2,000U 做多了的BTC ，则杠杆倍率就是2 倍（2000/1000）。
币安杠杆倍数最高可以设定10 倍。在币安杠杆交易需要在下单前，先设定好最高杠杆倍率，于执行交易时，便可手动调整借入金额。
币安杠杆手续费包含杠杆利息以及交易手续费。
由于交易标的为现货，一般用户适用交易手续费率是0.1%。
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延伸阅读：币安APP新用户下载、注册、充值、买币小白操作教程
币安杠杆利息计算公式为：
杠杆利息＝借款金额× 借款利率× 借款时数（小时）。
利息在借入资金时就开始计算了，会在每小时准点计息（例如：19:00、20:00 等），然后系统会在每个整点计入新的一小时的利息。
举例来说，每小时利率为0.001%，投资人在13:50 借款1,000 USDT：
1 小时候的利息为：1,000 * 0.001% * 2 = 0.02 USDT 。
由于未满一小时，也会被记为一小时，因此会被收取两次利息。第一次在13:50 被计入，第二次在14:00 被计入。
各币种当下的借款利率会随市场借贷情形浮动，各币种的币安杠杆借款利率可至币安官网查询。
币安杠杆交易与合约交易这两者本质上是不同的产品，但都能达到杠杆的效果，主要的差异点如下：
| 交易类型 | 杠杆交易 | 合约交易 |
| 交易标的 | 现货 | 永续合约 |
| 杠杆倍率 | 最高10 倍 | 最高125 倍 |
| 费用计算方式 | 借款利息于挂单／成交后 开始计息 | 资金费率每8 小时计收一次。 |
| 是否会爆仓 | 是 | 是 |
如果你是新手，想尝试放大资金效果但不熟悉高风险操作，杠杆交易可能更适合，因为它的杠杆倍数通常较低，且操作界面与现货交易类似，容易上手。
如果你已经有一定交易经验，熟悉市场波动并希望利用高杠杆进行短线交易，合约交易更具吸引力，但风险控制（如止损设置）就变得尤为重要。
总之，选择适合自己的交易工具，除了要考虑盈利的潜力，更要注意控制风险和了解相关成本。
延伸阅读：什么是币安资金费率？币安资金费率怎么看？
币安杠杆交易的风险除了会放大损失的倍率之外，还有可能会触发币安杠杆爆仓的机制（强制平仓）。
当币安杠杆风险率低于一定程度时，币安杠杆帐户内的保证金资产会被强制卖出，并且所有当前交易部位也会被强制平仓，导致投资人血本无归。
币安杠杆交易的平仓机制是以风险率（ML）方式在控管。当用户在币安杠杆交易的风险率过低时，币安就会自动执行强制平仓。
币安杠杆风险率＝资产总值/ (总负债+ 未还利息)
从公式我们可以知道，风险率会下跌主要受到几个因素影响：
资产总值指的是币安杠杆交易所有仓位以及保证金价值的总和。当杠杆交易的仓位持续亏损，或者抵押品的价格不断下滑，都会造成杠杆交易的风险率下跌。
以做空BTC 为例，用户透过币安杠杆交易借出BTC 并卖出。若BTC 于卖出后价格上涨，便会使负债上升，造成风险率下跌。
借出币种的利率会随市场当下借贷情况浮动，热门的币种利率便会在短时间内飙升。
所以，当收到追加保证金的通知时，投资人就应该补充更多的抵押品或者开始还款，以避免爆仓的可能。
在不同的保证金模式以及杠杆下，触发强制平仓标准的风险率都不同，以下是各种情形下币安杠杆交易触发强平的标准：
| 保证金模式 | 杠杆倍数 | 强平标准 |
| 全仓模式 | 3x | ML < 1.1 |
| 5x | ML < 1.1 | |
| 10x | ML < 1 | |
| 逐仓模式 | 3x | ML < 1.18 |
| 5x | ML < 1.15 | |
| 10x | ML < 1.05 |
资料来源：币安
举例来说，比特币市价假设为60,000U，投资人的杠杆保证金仓位目前有1,000U 的保证金，用币安杠杆交易借出2,000U，并以市价买入（做多） 3,000U 的部位，：
由上面的例子可知，使用杠杆交易在亏损时不但风险会被放大，并且还有被清算资产的风险。
使用币安杠杆面临过多损失时，就有可能面临保证金内的资产被清算的风险。所以，要控制好杠杆交易的风险，就需要留意保证金帐户运行的机制。
币安杠杆保证金模式分为全仓／逐仓两种，主要差别为使用保证金的方式，以下将分别解释。
全仓杠杆保证金模式下，各币种之间的杠杆交易盈亏可以互相抵销，保证金的仓位是共享的。但在面临爆仓时，所有交易对都会被强平，并且失去的是所有保证金资产。
逐仓杠杆保证金模式下，各币种之间的杠杆交易是互相独立的，各种币别之间的盈亏将分开计算。
逐仓杠杆保证金的仓位是各自独立的，并且也只能存入该币种以及USDT，例如：BTC 交易对只能存入BTC 及USDT。所以，当BTC 爆仓时，只有BTC 的逐仓保证金部位会被强平，其他币种则不受影飨。
| 保证金模式 | 全仓杠杆 | 逐仓杠杆 |
| 资金效率 | 高 | 低 |
| 爆仓可能性 | 低 | 高 |
| 保证金可存入币种 | 无限制 | USDT、该交易对币种 |
| 单笔交易最大损失 | 单笔交易最大损失具不确定性，各笔交易盈亏可以互相抵销。 | 最大损失是确定的，风险较可控。 |
如果是初次使用币安杠杆交易的用户，进入杠杆交易的页面后，需要先观看教学影片并完成测验，才能开始使用币安杠杆交易的功能。
将交易所内其他帐户内的资产转入币安杠杆帐户，即完成杠杆帐户内存入保证金的动作。
【交易】→【杠杆】→选择交易对→设定保证金模式、杠杆倍率。
要注意杠杆倍率的设定将影响能借出资金的上限。
在币安杠杆交易的页面下，可以自由借款，借款上限会依杠杆倍率有所不同。
以3 倍杠杆为例，抵押品价值1,000U，则最多可以借出2,000U 等值的加密货币在市场上进行交易。
币安杠杆交易借还款模式，又可以分为手动与自动。
在币安杠杆的手动模式下，需要先进行借款，才能在市场上交易。从借出当下便开始计息。还款的手动模式于交易完成后，并不会立刻冲销借出的债务，需再手动还款。
开启币安杠杆的自动借款模式后，无须再手动借还款，可直接在市场交易。
| 项目 | 说明 |
| 自动借款 | 于交易时自动借出款项。做多于成交后开始计息；做空于挂单当下便开始计息。 |
| 自动还款 | 平仓交易部位的同时，自动冲销借出的债务，不需要再手动还款。 |
此外，在币安杠杆的自动借款、自动还款是分开的设定，可以依照个人需求分别开启。以笔者建议新手直接开启自动还款、自动借款。
在币安杠杆交易的页面上，可以选择下单的方式，以下将针对各种下单方式进行介绍：
| 下单方式 | 说明 |
| 限价单 | 依照特定价格或更好的价格下单，要注意，限价单不保证一定成交。 以买入为例，限价的目标价设定为$61,000。 市价在$61,000 以上：不会成交 市价为$61,000 ：以$61,000 限价成交。 市价低于$61,000 ：以市价成交。 |
| 市价单 | 依照当下市场价格成交。 |
| 止盈止损 | 当币价经过【触发价】时，才会触发这张订单，并且以【委托价】限价挂单。 例如：目前市价61,000，当价格经过60,500 时，以60,000 下单。 |
| 追踪止损 | 追踪止损就是在币价反转后，进行买入或卖出的限价挂单。 以买入为例，用户会先设定委托价，这个委托价会是这笔订单可能成交的最高价格。 如果币价持续下探，委托价会随着设定的比率同步往下移动，直到价格反转向上触发到订单为止。 |
| OCO | 包含一张限价单及一张止损止损订单，当其中一笔订单成功时，另一笔就会自动取消。 |
按照Step 1～4 ，最后在币安杠杆交易页面选择【买入】/【卖出】，一笔杠杆交易就完成啦。
点击【全部平仓】→选择平仓后要转换的币别→【确认】即完成币安杠杆平仓
在币安杠杆交易中，做空是透过借入目标币种（如BTC）进行卖出操作，并在价格下跌后以更低价格回购来获利的一种策略。
其实步骤上和以上的教学步骤相同，差别在于如果你想做多的话是借入稳定币；做空的话则是借入想做空的该币种，在价格下跌后用更低的钱回购目标货币后，赚取之间的USDT 差价。
只是差别在于，做空即便还没成交，做空在挂单当下就会开始计收杠杆利息，而做多是在成交后才会开始计息。
【范例】假设BTC 当前价格为$100,000，预期其价格将下跌至$85,000：
杠杆交易是一把双刃剑，在放大收益的同时也加剧了损失的风险。在进行杠杆交易时，投资人应该充分理解市场规则和操作步骤，严格管理保证金，并设定合理的止盈止损策略。
以上就是币安杠杆交易教学：手续费、原理、风险、与合约差异(2025最新)的详细内容，更多关于币安杠杆新手全教学的资料请关注btcsoop其它相关文章！
