加密货币杠杆交易怎么玩？如何收益最大化？杠杆交易的利与弊
区块百科 发布时间 : 2025-01-21
加密货币杠杆交易怎么玩？如何收益最大化？杠杆交易的利与弊
如何使用加密货币杠杆交易？加密货币交易中杠杆的使用原理与外汇市场中的相同。通过使用此工具，交易员能够使用经纪商资金并增加潜在利润。但与此同时，这也增加了风险。过度使用杠杆可能导致交易员损失大部分资金。
今天btcsoop小编给大家的这篇文章主要给您详细介绍杠杆在加密货币交易中的运作方式以及它带来哪些优势和风险。以及在实际使用加密货币杠杆交易的流程，下面就一起看看吧！
术语 | 描述 |
交易中的杠杆 | 使交易员能够利用从经纪商那里借入的资金来增加其潜在回报。 |
杠杆比率 | 成比例影响潜在利润的增长和风险水平。 |
降低风险的方法 | 使用最佳的杠杆比率，这样如果市场趋势反转，交易员不会遭受无法承受的损失。根据技术面和基本面分析的结果来做出开仓决策。 |
时间框架 | 可在任何时间框架上使用加密货币交易中的杠杆。 |
优点和缺点 | 杠杆可让交易员增加盈利能力，但同时也增加了损失全部入金的风险。 |
首先，我们来看一下交易中的杠杆和保证金交易。 交易主要有两种基本类型：
在多头交易中，交易员以固定价格买入资产，然后以更高的价格卖出。因此，即使没有交易所或经纪商的参与，交易员也能通过买入加密货币并转售来获利。
空头交易基于不同的原则。交易员从经纪商那里借入资产，将其卖出，在价格下跌后买入该代币并将其返还给经纪商。当不使用杠杆交易加密货币时，所有交易均使用交易员账户中的可用资金并以当前市场价格开仓。然而，空头交易已经指保证金交易，即使不使用杠杆进行交易时也是如此，因为交易员已经从经纪商那里借入资产。
加密货币交易中的杠杆通过借入资本为交易员提供了更大的购买力。通过使用杠杆，交易员能够成倍扩大其头寸规模并增加获取更高利润的机率。
然而，由于只有账户的可用余额可用作抵押品，因此请务必记住，市场走势有可能对您的头寸不利。杠杆比率越高，价格每变动一个点，您的利润就越大，但同时也越接近清算水平，这可能导致重大损失。
如果您首次尝试杠杆交易，请查看新手交易员指南。
上图显示了使用杠杆（绿线）和不使用杠杆（黄线）时 BTCUSD（比特币/美元）交易的盈利能力。
如要使用杠杆，交易员必须有保证金。账户余额（正值）作为抵押品，因为交易一部分是用交易员的资金进行担保。杠杆比率越高，交易员的份额就越小。剩余金额由经纪商支付。
在进入多头/空头交易后，交易员需要维持一定的保证金门槛。对于大多数经纪商来说，保证金要求限制在 25%。如果保证金不足，经纪商会发出追加保证金通知，要求交易员为账户充值，并启动强制清算程序。这是一个必要的程序，它不允许账户余额变为负值，这样交易员不会欠经纪商的债。
为了更好地理解什么是杠杆，让我们使用以下数据来看看它是如何运作的：
如要使用杠杆以 1000 美元的交易量开立多头仓位，交易员必须拥有 1000/50 = 20 美元的抵押品。在加密货币交易中使用杠杆时交易员似乎不需要投入太多的资金，但只要价格按照预测的方向移动，情况确实如此。即使市场价格只下跌一美元，根据指定的杠杆比率，保证金便会增加 50 美元。如果价格下跌 2 美元，那么余额上的可用资金将不足，交易员将无法继续使用杠杆进行交易。因为甚至在报价下跌 2 美元之前，经纪商便会发出追加保证金通知；也就是说，该仓位将被清算。
如果交易员选择较低的杠杆比率，清算风险会降低。例如，当使用 1:10 的杠杆时，如果价格下跌 1 美元，保证金要求将只会增加 10 美元。
在积极的场景中，借入的资金将为交易员带来可观的利润。如果使用 1:50 的杠杆比率，价格仅上涨 3 美元，交易员的净利润便为 150 美元。
让我们使用以下数据来考虑借入资产和杠杆交易的特点：
如果您使用 1:50 的杠杆开仓交易，交易量为 10,000 美元，您的初始保证金将为 10,000/50 = 200 美元。随着价格下跌，货币汇率每下跌 1 美元，交易员将赚取 50 美元。如果价格反转，超过入场点水平，那么价格每上涨 1 美元，交易员将损失 50 美元。因此，如果您的余额为 5,000 美元，初始保证金为 200 美元，那么当价格上涨 96 美元时，交易将被清算。
上图显示了使用杠杆进行空头交易的工作原理。交易员以高价借入比特币，然后以市场价格将其卖出。价格下跌后，交易员全额回购比特币。由于比特币的价格较低，其数量更多。然后交易员归还他/她借入的比特币数量，并将差额作为利润保留。
杠杆率的计算很复杂，但是通过我们的外汇杠杆计算器，您只需要输入几个数值就可以轻松计算出来。
货币对——您要交易的货币
账户货币——您的账户存款货币
保证金——您希望在交易中使用多少保证金
交易规模——合约规模或交易单位数量（1手=100,000个单位）
一旦计算出来，您将看到开立交易所需的确切杠杆。请记住，所显示的杠杆是最小的杠杆——较低的杠杆将不允许打开交易，而较高的杠杆只要您的经纪人允许就可以使用。
操作杠杆是您账户中用于持有未平仓头寸的有效杠杆。
换句话说，它是总净未平仓头寸与您的存款总保证金之间的比率。
有效或营业杠杆不能超过您的交易账户的最大杠杆。
例如：如果您有一笔0.5手的欧元兑美元未完结交易，押金1000欧元，保证金50欧元，那这就意味着您的有效杠杆是1000/50=20。这意味着每10欧元的交易头寸价值由5欧元的账户余额控制。
这将取决于您的风险承受能力。50：1的杠杆意味着2%的价格变化就会清空您的账户（50*2=100%）。
请不要过度利用您的头寸，继续使用适合您的交易风格的杠杆。高杠杆通常用于剥头皮等小账户或短期交易方法（因为价格波动有限)，而长期交易系统，如顺势交易（因为价格可能大幅波动）或大账户则使用的杠杆率较低。
这将取决于几个因素。
您可能听说过这样一句话——"永远不要投资您输不起的钱"，这是您必须遵循的一个关键规则。如果您把所有的积蓄都投入到您的交易账户中，尽可能少使用杠杆，因为您不希望过多的风险影响您的积蓄。
此外，在全身心投入之前，您是否在模拟账户和真实账户上对您的交易系统进行了充分和彻底的测试和回测？如果没有，最好是缩减规模，用少量资金和/或低杠杆进行交易。
最后，您的交易账户的目的是什么？如果它只是一个业余爱好，那么您很可能只投资了一小笔资金，您可以用它来玩，而且不介意损失，但是如果您是一个全职的交易员，取决于您账户的利润，那么低杠杆就是最好的办法。
绝对不是。一个亏损的交易系统在较高的杠杆下会输得更快，所以您应该在正确的情况下使用适当的杠杆。需要考虑的重要因素是，有了杠杆，您的损失可能超过您的存款——这取决于您的经纪人的政策，所以尽管选择最高的可用杠杆是非常诱人的，但它并不总是最好的选择。
近年来，出现了一种新型的杠杆代币。除了比特币、以太坊、泰达币等之外，交易员还可能碰到像以太坊 3 倍做空代币这样的奇怪名字。
杠杆代币是通常使用 ERC-20 或 EVM 兼容协议开发的资产。这些代币易于使用，并与其他资产一起在交易所交易。另一方面，它们使交易员能够利用金融杠杆增加从基础资产价格变化中获取的回报，而无需管理保证金或借款。
与保证金交易相比，这些代币具有明显的优势，因为无需担心保证金安全和清算水平。同时，由于杠杆代币内置自动再平衡机制，因此交易员无法长期持有它们。
这种机制使交易员能够将杠杆维持在给定水平，但同时它可以调节代币的价值。此外，使用它可能还需要支付与再平衡相关的额外费用和其他成本。
由于此类代币可以自动再平衡，因此其价值可能会受到市场突然波动的影响。与普通 ERC-20 代币不同的是，交易员无法将此类代币提取到钱包中，持有它们时可能需要支付额外的费用。
如果市场处于平坦期，价格长时间未出现趋势运动，那么再平衡的相关费用和其他费用会使您的余额减少。这些成本可能比使用类似杠杆比率进行的保证金交易高得多。
交易员使用杠杆来增加每笔交易的利润。然而，如上所述，杠杆交易也可能带来严重的亏损。
使用杠杆的另一个原因是增加资金流动性。例如，交易员可以在一家交易所选择 4 倍的杠杆（而不是 2 倍的杠杆）持有头寸，从而以较少的抵押品维持相同的头寸规模。这样他/她能够将部分资金用于另一笔交易。例如，用于交易另一项资产、质押、为去中心化交易所 (DEX) 提供流动性、投资 NFT 等等。
杠杆交易有利也有弊。正确使用杠杆并进行风险管理可让交易员获得高额利润，几乎没有任何缺点。最终交易结果如何取决于策略的有效性和交易员评估市场情绪的能力。
下表列出了使用杠杆交易加密货币的主要优势和劣势。
优势 | 劣势 |
交易员的潜在利润将增加数十倍甚至数百倍。 | 正如杠杆可以增加潜在的利润一样，它也会增加潜在的损失。 |
交易员可以用小额入金进入市场。 | 对于新手交易员来说，选择最佳的杠杆比率比较困难。 |
交易员可以较少的初始资金交易价格更高的投资工具（如果不使用杠杆则无法交易）。 | 市场情况瞬息万变，使用杠杆可能会带来迅速且巨大的损失。 |
投资组合具有灵活性。 | 使用杠杆可能会产生额外的费用，这将减少总体利润。 |
对冲或保护投资组合中的其他投资免受不利的市场走势影响。 | 如果市场走势对未平仓交易不利，则有可能触发追加保证金通知，这将需要进行额外的投资。 |
套利交易涉及利用期货和现货之间的价格差来获取收益。 |
在加密货币的领域中，交易员使用杠杆来增加财务收益，主要是为了增加利润。通过使用财务杠杆，交易员能够交易价格更高的投资资产，如果不使用杠杆，那么初始资金较少的投资者则无法交易这些资产。
当需要投入大量资金或交易员对未来的价格走势有信心并希望获取最大利润时，可以在短期交易内使用杠杆。
然而，杠杆有一个很大的缺点。使用杠杆时，存在清算的风险。如果市场走势对您的仓位不利，那么高杠杆会带来巨大的保证金负担。
如果您是新手交易员，我不建议您使用杠杆，除非您在常规交易中积累了足够的交易经验。不当地使用杠杆对交易员来说可能是致命的。
使用杠杆时，拥有风险管理技能至关重要。切勿使用借来的资金或您无法承受损失的资金进行交易。
保证金交易的支持者们不断改进风险管理的方法。这样就可以最大限度地利用杠杆，而不必担心收到追加保证金通知。
基本方法之一是选择允许市场价格大幅回撤的杠杆比率。这在加密货币领域尤其如此，因为与外汇市场相比，加密货币市场的特点是波动性更大且可预测性较低。
经验丰富的交易员会对单个工具施加额外的限制。例如，如果您计划在横盘市场中使用杠杆进行交易，则最好选择 1:5 的杠杆比率，而不是 1:10。另一方面，对于趋势交易，您可以使用更高的杠杆比率。特别是如果您的交易策略涉及在既定的趋势期间开立多头或空头交易。
以下工具可帮助您在使用杠杆时最大程度地减少损失：
使用杠杆的主要规则是保持自律并进行负责任的交易。始终将可能存在的风险考虑在内。请选择较低的杠杆并获得较少的利润，这要好过从您自己的经验中学习什么是清算风险。
即使您是新手交易员，也可能听说过现货市场。这是最简单的交易方式，几乎所有中心化加密货币交易所都提供现货交易。
现货市场的独特之处在于它处理以实物资产为支撑的交易。传统的现货市场是大宗商品市场（石油、贵金属、谷物），在此所有交易都通过订单簿完成。加密货币交易也类似。假设现货市场上的所有交易都以 1:1 的比例受加密货币支持。交易员可以随时提取这些资金。
交易员通常使用自己的资产来完成现货交易，且不使用杠杆。然而，更喜欢杠杆交易的交易员也可以在现货市场上进行交易。需要注意的是，现货市场的杠杆较低，佣金较高。
杠杆代币也是用于现货市场交易的杠杆工具。
在交易衍生品时，您交易的不是真实资产，而是保证其安全性的合约。衍生品分为永续合约和期货合约。永续衍生品在外汇市场和加密货币市场上最受欢迎，因为它们是一种更简单、流动性更强的交易工具。
衍生品金融工具的一个显著特点是可以使用较大的杠杆。通常杠杆比例超过 1:100 甚至 1:500。衍生品金融工具的另一个优势是费用相对较低。
很多缺乏经验的交易员抱怨使用杠杆后遭受很大的损失，这导致一些州出台许可证、额外限制，甚至在立法层面禁止经纪商使用杠杆。
例如，在加拿大，在 FTX 加密货币交易所发生事故后，CSA 禁止在交易加密货币时使用杠杆。监管机构官员解释他们做此决定的原因是，虚拟货币交易应确保交易员的安全，避免面临不合理的风险。保证金交易禁令对机构投资者和交易员均产生了影响。新加坡最近也出台了类似的限制措施，但只针对散户交易员。
在澳大利亚，金融当局并没有完全禁止使用杠杆，而是对各种金融工具的可接受杠杆比率进行了监管。自 2020 年起，允许加密货币的保证金交易，最高杠杆为 1:2，这消除了杠杆的优势。同时，从风险水平上看，以 1:2 的杠杆进行交易与无杠杆交易没有太大区别。
俄罗斯联邦财政当局也采取了类似的措施来解决这个问题。2023 年 9 月，俄罗斯银行创建了一类新的经纪公司客户。其中包括具有初始风险水平且使用杠杆交易时间不到一年的客户。对于这类客户，监管机构规定了相对于具有标准风险水平的投资者更低的杠杆比率。允许后者以高达 1:3 的杠杆进行交易，但对于初学者，该系数被降低到 1:1.4。
为了更好地理解杠杆的概念及其优势，让我们看一个使用杠杆进行多头交易的真实示例：
以下是另一个交易获利的示例，这次是在短期交易期间：
这两个示例都展示了有效利用杠杆能够增加潜在的利润。当使用借入资金来增加买入或卖出力量时，请不要选择过大的杠杆比率，同时要使用止损位和止盈位。
杠杆交易让即使初始资金不多的交易员也能获得丰厚的利润。通过使用经纪商资金，您的购买力有可能提高 10 倍、50 倍甚至 1000 倍。
然而，随着潜在利润增加，风险也成比例增加。新手交易员如果不合理地使用大杠杆，会常常损失全部资金。因此您在使用此工具时需要小心谨慎，尤其在涉及加密货币时更是如此，因为动荡的加密货币市场会增加资金损失的风险。
以上就是btcsoop小编给大家分享的是加密货币杠杆交易怎么玩？如何收益最大化？杠杆交易的利与弊的详细介绍了，希望大家喜欢！
